Куда вложить деньги?

Источник

В Украине ставки по депозитам опускаются практически каждый день, а по валютным вкладам скоро достигнут уровня доверия к украинской банковской системе – нулевого.

Инвестору, который надеется получать относительно стабильный пассивный доход стоит забыть о депозитах на ближайшие несколько лет. Они не смогут обеспечить приемлемую доходность.

Что не так с депозитом?

Самый популярный и доступный некогда финансовый инструмент теряет былую привлекательность. Сначала доходы по депозитам обложили налогом, а теперь ставки фактически перестают приносить доход. Когда ставки, не превышают инфляцию (в гривне) или близки к нулю (в валюте) депозиты можно рассматривать только как средство хранения временно свободных средств, а не как инструмент сбережения или заработка. Погоня за высокой ставкой – это риск потерять все деньги. НБУ еще не закончил выводить банки с рынка.

Размещать деньги имеет смысл только на счета до востребования с минимальной доходностью, но максимальной гибкостью.

Инструменты для Инвестора

Что остается разумному Инвестору в Украине? Давайте рассмотрим классические финансовые инструменты и доходность по ним.

Облигации

Есть два варианта заработка на облигациях – пассивный и активный. Пассивный предполагает, что вы покупаете облигации, получаете по ним купонный доход (процентный доход по аналогии с депозитом) и ждете срока погашения облигации. Активный – вы внимательно следите за ситуацией на рынке. Любые негативные или позитивные новости отражаются на стоимости облигации. Облигации - самый популярный инструмент во всем мире для частных инвесторов, в Украине на сейчас в состоянии близком к исчезновению.

Стратегия: Ставки по облигациям как государственным, так и корпоративным сейчас значительно выше ставок по банковским депозитам, а налогообложение меньше. Если цель - пассивный доход, то это отличный вариант.

Риски: Высокие политические и экономические риски Украины распространяются как на ОВГЗ так и на корпоративные облигации. Ставки по корпоративным облигациям выше, но необходимо внимательно изучать информацию о компании эмитенте, ее менеджменте и финансовой отчетности. Не лишним будет просмотреть, не было ли судебных исков и исполнительных производств. Следует помнить и о рисках дальнейшей девальвации гривны.

Совет: Обратите внимание на облигации банков, лизинговых компаний и аграрных компаний. Не держите в бумагах одного эмитента больше 10% сбережений. Инвестору с небольшими сумами очень важна диверсификация сбережений по валютам и инструментам. Купить облигации не так уж и просто – нужно открыть счет в ценных бумагах, подписать договор с брокером и конечно же внимательно изучать информацию о рынке и о эмитентах прежде чем что-либо покупать. Плюс корпоративных облигаций на рынке сейчас очень мало.

Акции

Фондовый рынок в Украине мертв. Выбор акций на отечественном рынке крайне ограничен, а инвестировать в акции зарубежных компаний гражданам Украины запрещено. Многие этот запрет игнорируют, покупая акции британских и европейских компаний по сильно упавшей в последнее время стоимости. Кроме основного риска нарушения Законодательства Украины есть еще и риск потерять все сбережения при не правильном выборе стратегии инвестирования.

Совет: Если вы новичок - не стоит играть на фондовом рынке на большие суммы. Изучите теорию или обратитесь к специалистам. Не покупайте акции компаний, которые на слуху: на Facebook, Apple, Google и т.д - не заработаешь. Выбирайте бумаги из той отрасли, в которой у вас есть компетенция.

Forex

Об этом разрекламированном инструменте знают, наверное, даже дети. Поверьте, в казино заработать шансы выше, а антуража больше. По статистике 70% людей теряют все свои инвестиции полностью.

Недвижимость в Украине

Самый популярный и простой инструмент для среднестатистического украинца, который покупает очередную квартиру, даже если она у него пятая. Но есть факты, опровергающие очевидные достоинства - в стране отсутствуют предпосылки для роста цен на недвижимость:

- с 2009 года цена на недвижимость стабильно падает;

- наблюдается сокращение населения и падает покупательная способность;

- качество новостроек очень низкое;

- доходность от сдачи в аренду не превысит 5% годовых.

Стратегия: Если вы приближаетесь к пенсионному возрасту – это идеальный актив, так как не требует большого внимания. Если вы молоды, то инвестиции в доходную недвижимость в Украине сейчас не актуальны.

Риски: Проверяйте внимательно документы. Не рискуйте покупать квартиру в строящемся доме.

Совет: В недвижимости есть три главных фактора и все они – месторасположение. Именно оно и определяет ликвидность. Ищите «срочную сделку» – сейчас многие продают по стоимости значительно ниже рыночной.

Недвижимость за рубежом

Сейчас у граждан Украины нет легального способа приобрести недвижимость за рубежом. Но это не останавливает большинство наших состоятельных граждан, которые скупают недвижимость в перспективных европейских городах: Вене, Берлине, Варшаве.

Риски: Убедитесь, что у Вас все документы в порядке, и Вы можете подтвердить источники происхождения средств на покупку недвижимости. Наймите хорошего адвоката. Это позволит избежать в будущем серьезных сложностей. Обратите внимание на особенности налогообложения недвижимости. Они сильно отличаются в разных странах и это может влиять на доходность.

Совет: Не инвестируйте в курортную недвижимость. Вы не сможете получать постоянный арендный доход. А удовольствие самому в 20-й раз ехать на отдых в одно и то же место – сомнительное.

Золото

Любимый инструмент консервативных инвесторов, на котором новички традиционно теряют деньги. Инвестировать в золото хлопотно, а выгода не очевидна. Если хочется попробовать, не вкладывайте больше 5% сбережений.

Стратегия: Золото имеет смысл, если вы располагаете сумой свыше миллиона долларов и готовы инвестировать на длительный период – от 3 лет. И то стоит дважды подумать. Перспектива роста цены на золото под вопросом. Обычно люди активно скупают золото в кризисные периоды.

Но потом неизменно наступает распродажа, и цены падают.

Риски: (из очевидных минусов): - неудобство транспортировки и хранения (сейф или банковская ячейка) - строгая необходимость сохранить нетронутой упаковку - низкая ликвидность и потери при коротких сроках инвестирования (при продаже золота или монет в банк вы автоматически теряете 20% от цены покупки).

Варианты:

1. Покупка слитков. Хранить их разумнее всего в банковском хранилище, что является платной услугой. Если вскроете или повредите упаковку, доведется делать экспертизу слитка. И тогда о доходности можно забыть. При обратной продаже золота в банк вы теряете от 10-15% от стоимости. Что бы получить доход, за год рост цены на золото должен составить около 20%-30%.

2. Покупка инвестиционных монет НБУ или другого Центробанка. Центральные банки постоянно выпускают монеты в драгоценных металлах. Хранить их удобней, чем слитки, а к цене металла, как правило, прибавляется цена работы. Монеты могут значительно вырасти в цене, если представляют коллекционную ценность. Но для получения дохода придется ждать очень долго. Банки же будут выкупать монеты по цене ощутимо ниже их первоначальной стоимости.

3. Обезличенный металлический счет. Похоже на депозит, только в золоте. Банк фиксирует оплаченный клиентом вес золота на дату заключения договора. При закрытии счета, банк выплачивает стоимость золота на дату окончания договора. Счет называют обезличенным потому, что на нем учитывается только вес драгоценного металла, а не конкретные слитки (имеют «личные» серийные номера).

Если стоимость золота упадет, то банк вернет вам меньше денег, если вырастет – Вы заработаете. «Золотые счета» не попадают под гарантии ФГВФЛ, т.е. если с банком что-то случится, вы потеряете все деньги.

Биткойн

Уже несколько раз слышал от инвесторов и финансистов мысль о том, что биткойн в современном мире заменяет золото. Эта валюта слишком молода и я бы не стал на нее возлагать больших надежд. Что действительно представляет ценность так это не криптовалюта, а технология, которая лежит в ее основе – Блокчейн.

Стратегия: Биткойн отличается сильной волатильностью (его стоимость постоянно движется вверх вниз). Именно на этом инвестор и может заработать. Сейчас тренд на повышение стоимости.

Риски: Высокая волатильность означает, что стоимость актива может пойти как вверх так и вниз. Достаточно сложно разобраться со всеми аспектами покупки. Детально все изучите перед покупкой или обратитесь к квалифицированному советнику. И выбирайте надежную европейскую биржу.

Совет: Попробуйте купить биткойн на 2-3% Ваших сбережений. Активно следите за изменением курса. Как только увидите, что заработали на курсовой разнице 20-25% - фиксируйте прибыль и продавайте. Новые технологии и тренды действительно меняют весь финансовый рынок. Мир стремительно меняется. Сейчас инвестору все сложнее получать гарантированный пассивный доход. А украинскому инвестору – вдвойне. Изучайте различные варианты и пробуйте. Это полезно не только для Вашего кошелька, но и для мозга.

Сергей Васьков
управляющий партнер лизинговой компании «ЭСКА Капитал»